Ключевые показатели работы «ИТЦ-Трейд» в 1 полугодии 2020г.

 «ИТЦ-Трейд» - один из лидеров на сибирском рынке поставок картона, бумаги и бумажных изделий. Главный офис компании находится в Новосибирске, а филиалы и пункты самовывоза продукции расположены в 19 городах.

География поставок – Сибирь, Дальний Восток и Казахстан. Ежегодная прибыль компании – свыше 10 миллионов рублей, а накопленная нераспределенная прибыль на сегодняшний день составляет свыше 30 млн. Помимо основной операционной деятельности компания инвестирует часть своих средств, получая от вложений дополнительный доход порядка 2,5 миллионов рублей.

Базовые тезисы:

– Выручку компании формируют 5 основных категорий товаров: 26% и 22% приходится на долю пищевой и газетной бумаги, 22% – на картон, 12% обеспечивает офсетная бумага, 5% – оберточная. Еще 13% выручки приносят прочие товары.

 

– За 6 месяцев текущего года чистая прибыль эмитента составила почти 3,5 млн руб., что на 19% больше в сравнении с аналогичным периодом 2019г. Однако объем выручки на фоне введения ограничительных мер по причине эпидемиологической ситуации сократился на 22,3% до 245,6 млн. Рост рентабельности связан с волатильностью курса рубля и прямо пропорционален доле бумаги в общих объемах продаж.

– Ключевые финансовые показатели по состоянию на 30.06.2020г: валовая рентабельность – 17,1%, рентабельность по EBIT – 5,9%, рентабельность по чистой прибыли – 1,4%.

– Порядка 51% (116,5 млн руб.) активов «ИТЦ-Трейд» составляют запасы. Дебиторская задолженность – 28% (63,1 млн), долгосрочные вложения – 17% (37,7 млн), около 1% (3,3 млн) приходится на НДС, и еще 3% (7,1 млн) – на прочие активы.

 

– За 6 месяцев текущего года долговая нагрузка компании выросла на 26% (до 126,7 млн руб.).  

- В составе пассивов 56% (126,7 млн руб.) – заемные и кредитные ресурсы, 25% (57,4 млн) – задолженность перед кредиторами и 19% (43,6 млн руб.) – собственный капитал. Соотношение долга к выручке – 0,22х, долга к EBIT – 3,66х, долга к капиталу – 2,91х.

– Привлеченные при помощи облигационного займа средства компания использовала для финансирования поставок продукции крупным федеральным заказчикам. Средняя оборачиваемость ресурсов по данным сделкам не превышает 60 дней, показатель чистой рентабельности составляет от 4 до 7%.

– По оценке аналитиков «Юнисервис Капитал» финансовое состояние эмитента – удовлетворительное с положительной динамикой. В конце 1 полугодия 2020г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, финансовое состояние улучшилось благодаря росту чистой прибыли, валовой рентабельности и рентабельности по EBIT, а также увеличению коэффициента автономии компании за счет роста доли собственного капитала в структуре пассивов.

– Дальнейшая стратегия развития ООО «ИТЦ-Трейд» направлена на расширение ассортиментной матрицы, увеличение выручки до 1 млрд руб. с последующим ежегодным ростом на уровне 4%, наращивание ежегодной прибыли до 30 млн руб. 

Более подробно - в аналитическом покрытии.